Инвестиционные риски ПИФа

Прежде всего, необходимо определиться с суммой, сроком инвестиций и допустимой степенью риска. В соответствии с предпочтениями выбрать надежную управляющую компанию и фонд, в который будут вложены деньги.

Нужно открыть текущий счет в банке для хранения, перевода и получения денежных средств.

Дальше вы должны заполнить заявку на покупку долей в офисе управляющей компании или агента фонда. И обязательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом.

После этого можно перевести денежные средства на счет управляющей компании. Обязательно получите подтверждение о зачислении паев на ваш счет депо.

Необходимо хорошо представлять себе основные риски:

- в отличие от банковских вкладов, вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк;

- в случае негативного развития ситуации на финансовом рынке (кризисов, падения стоимости акций конкретных компаний или резкого изменения курса тех или иных валют по отношению к рублю) можно получить доход меньше, чем по депозитам, или вообще потерять часть вложений.

Прежде чем инвестировать в ПИФ, ответьте себе на несколько вопросов.

Каков срок инвестирования? На какой период вы готовы вложить свои сбережения в ПИФ?Как скоро вам могут понадобиться свободные деньги?

Кому-то комфортно владеть инвестиционными паями открытого фонда, погасить которые можно в любое время. Для инвесторов, которых устраивает возможность погашения паев только несколько раз в год, могут подойти интервальные фонды, для тех, кому вложенные средства не понадобятся в течение пяти и более лет, — закрытые фонды.

Какой суммой вы готовы рискнуть?

Вкладывать в ПИФ деньги, необходимые для жизни, безусловно, не стоит.

Какой должна быть управляющая компания?

В любом случае, она должна иметь лицензию на осуществление деятельности по управлению паевыми фондами. Наличие лицензии можно проверить на сайте Банка России в реестре лицензий управляющих компаний. При выборе управляющей компании полезно обратить внимание на репутацию ее учредителей (владельцев), на рэнкинги и рейтинги, присвоенные ей рейтинговыми агентствами. Однако высокий рейтинг УК не гарантирует, что инвестиции ее паевых фондов принесут высокий доход. На фондовом рынке игроки не застрахованы от убытков.

Выбирая конкретный фонд, учитывайте, какая управляющая компания с ним работает, каковы направления инвестирования, размер вознаграждения управляющей компании, величина скидок и надбавок, применяемых управляющей компанией при выдаче и погашении инвестиционных паев. Доходность инвестиций в паевые фонды зависит от качества управления, поэтому важно обращать внимание на квалификацию и репутацию управляющего фондом. При сравнении доходности паевых фондов лучше смотреть на результаты не за год, а хотя бы за три — пять лет: результат за предыдущий год может не повториться.

Определите, какая инвестиционная стратегия вам больше подходит, внимательно прочитайте «Правила доверительного управления паевым фондом». В разделе «Инвестиционная декларация» содержится информация о том, в какие активы может инвестировать управляющая компания, какие ограничения она обязана соблюдать при этом и какие риски возникают при инвестировании в этот паевой фонд.

Важен размер вознаграждения управляющей компании и других организаций, участвующих в работе фонда. Для того чтобы понять, означает ли больший размер вознаграждения более высокое качество управления активами, нужно сравнить стоимость пая этого фонда с паями других похожих фондов в течение 5–10 лет. Вознаграждение оправданно, если в течение этого времени стоимость пая росла быстрее.

Чтобы оценить эффективность вложений в паевой фонд, необходимо следить за изменением стоимости пая. Такая информация регулярно публикуется на сайте управляющей компании: для открытых фондов — ежедневно, для закрытых — не реже одного раза в месяц. Кроме этого, можно сравнивать доходность пая с доходностью альтернативного способа инвестирования с похожим уровнем риска. При оценке эффективности своих вложений также важно учитывать инфляцию, которая снижает реальную доходность инвестиций.