«Российской газеты»
Фондовый рынок для частного инвестора
Тем, кто хочет попытать удачи на фондовом рынке, не имея больших денег и большого опыта, возможно, стоит присмотреться к относительно новому продукту — индивидуальным инвестиционным счетам.
Акции, облигации, паи
Начиная вкладывать средства на фондовом рынке, частный инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в брокерской или управляющей компании. Банк тоже может открыть для клиента такой счет, если имеет лицензию брокера или управляющего.
Частный инвестор может иметь одновременно только один действующий ИИС. Внести на него можно только рубли. Положить на счет валюту или ценные бумаги нельзя.
В целом работает ИИС так же, как и обычный брокерский счет. Внеся на него деньги, инвестор сможет приобретать различные акции, облигации и другие ценные бумаги. Можно делать это самому, с помощью специальных торговых программ, которые предлагают компании-посредники. А можно отдать средства в доверительное управление: тогда инвестированием будет заниматься управляющий за вознаграждение.
Сколько стоит «входной билет» на фондовый рынок для частного инвестора? Закон не устанавливает минимальной суммы взноса на ИИС, но ее может определить посредник на фондовом рынке. Зато законодательно установлена максимальная сумма, которую можно внести на такой счет, — 1 млн руб. в год, сразу или постепенно пополняя счет до этой суммы.
На мой взгляд, минимально необходимая стартовая сумма при открытии ИИС — 50 тыс. руб. Конечно, можно начать и с меньшего, но тогда едва ли не бóльшая часть денег уйдет на комиссии посредникам.
Что можно купить с помощью ИИС? Акции, обоигации. Паи инвестиционных фондов, торгующихся на Московской бирже (в том числе иностранных). А также иностранную валюту, фьючерсы, опционы. Как и многие другие финансовые продукты, ИИС имеет свои плюсы и минусы.
Льготы на выбор
Главное, чем привлекает ИИС, — налоговые льготы. Кстати, с 1 января 2018 г. для физических лиц купонный доход по российским облигациям, выпущенным с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г., не будет облагаться подоходным налогом.
Однако, чтобы инвестор мог воспользоваться льготами, счет должен действовать не менее трех лет.
Для ИИС существует два вида налоговых льгот — на выбор.
Одна возможность — вычет в размере 13% от суммы вносимых на счет средств из подоходного налога, который гражданин заплатил за текущий год на основном месте работы. Максимальная сумма, не облагаемая налогом, в этом случае не превышает 400 тыс. руб. То есть в год можно будет вернуть до 52 тыс. руб. (это 13% от 400 тыс. руб.).
Другая возможность — освобождение от уплаты налога на доходы, полученные от инвестирования через ИИС. Они облагаются подоходным налогом по ставке 13%, который рассчитывается и удерживается лишь при закрытии ИИС. Выбрав эту льготу, инвестор при закрытии счета не будет платить налог.
Выбрать один из двух видов налоговых льгот можно в течение всего срока действия ИИС.
В течение трех лет владелец счета может сменить компанию, передать средства с брокерского счета в доверительное управление или наоборот. Однако, если инвестор заберет хотя бы часть средств с ИИС раньше истечения трехлетнего срока, то уже полученные им льготы придется вернуть государству, а счет будет облагаться подоходным налогом, как обычный брокерский счет.
Скажи, кто твой брокер, и я скажу, кто ты
Минус ИИС — это риски, всегда сопровождающие операции на фондовом рынке.
Везде, где есть возможность получить доход, существует и риск. Чем выше доход, тем больше риск.
В отличие от банковских вкладов инвестиции на фондовом рынке не застрахованы государством. Некоторые организации-посредники предлагают инвестору разместить часть средств с ИИС на специальном депозите. Однако такие депозиты не подпадают под действие системы страхования вкладов, так как открывают их юридические, а не физические лица.
Перед тем как открыть ИИС, подумайте: действительно ли вы готовы рисковать своими средствами на фондовом рынке? И даже если ответ положительный, не стоит пускать на это все свои сбережения.
Инвесторы, даже начинающие, могут и должны соблюсти элементарные меры предосторожности.
Прежде всего, необходимо проверить надежность брокера (или банка), через которого планируется покупать ценные бумаги. Он должен иметь лицензию Банка России на данный вид деятельности. Проверить это можно на официальном сайте Банка России: www.cbr.ru.
Лучше не прибегать к услугам зарубежных компаний-брокеров. Пока их деятельность в нашей стране не лицензируется, так что их клиенты не защищены российскими законами.
Сравните правила обслуживания и тарифы посредников. Необходимо учитывать все комиссии, которые придется уплатить: за открытие и обслуживание счета, за услуги по депозитарному хранению ценных бумаг и т.д.
Совершая покупки на фондовом рынке, не стоит вкладывать средства в ценные бумаги только одного эмитента. Старинная пословица о том, что «нельзя класть все яйца в одну корзину», верна и сегодня. Инвестиционный портфель должен состоять из разных видов ценных бумаг: все же маловероятно, чтобы все котировки рухнули сразу. Пока одни бумаги дешевеют, другие могут подорожать.
Лучше всего перед совершением покупки тщательно изучить и оценить перспективы инвестиций. Например, проверить кредитную историю и репутацию компании-эмитента, уточнить уровень ее кредитного рейтинга и т.д. Если вы не уверены, что справитесь с этим сами, можно прибегнуть к услугам профессионалов. Это будет стоить денег, но поможет уберечь вас от куда больших потерь в будущем. Наконец, можно нанять профессионального посредника и с его помощью сформировать инвестиционный портфель, соответствующий вашему «аппетиту к риску».